🤖 AI科技早报 | 2026年11月12日

# AI科技早报 | 2026年11月12日

📌 头条速览

1. 谷歌发布 Gemini Decision 1：模型不再「写答案」，只给候选打分：11月11日谷歌在 Google AI Studio 上线由 Decision 1 驱动的 Gemini Decisions API，与传统生成式模型的最大区别是不逐 Token 解码，而是在单次前向传播中对开发者预设的候选答案直接打分——可做二元判断（返回成立概率）、多项选择（2—255 个候选）与有序标准评分。工程指标上，单次请求最多评估 1000 个独立问题，支持文本/图像/音频/视频/PDF 多模态、256K 上下文，16K 以内中位延迟 50—100 毫秒、端到端 150—250 毫秒，且问题数从 1 增到 100 时延迟基本不变。价格每百万输入 Token 0.10 美元、输出 Token 不收费，官方称同基准下比 Gemini 3.5 Flash-Lite 便宜近 5 倍。9 项基准拿下 7 项第一（JevBench 92.2%、Amazon ESCI 商品搜索 Macro-F1 58.7%、New Yorker Caption 79.7%），Top-1 校准误差 ECE 仅 0.0250，远低于 GPT-6 Luna 的 0.0721 与自家 Flash-Lite 的 0.2104；输掉的两项都在 Agent 操作（Mind2Web 多模态 86.2% vs 86.8%、When2Call 79.9% vs 82.0%）。Gemini Notebook 已用它做实时路由层，官方称日常查询延迟最多降 40%。（来源：Google 官方博客、InfoQ，11月11日）

2. 台积电 10 月营收 5868.9 亿新台币创单月新高，同时掏出 10 亿美元入股 OpenAI 与 Anthropic：11月10日公布的自结数据显示，10 月合并营收 5868.9 亿新台币（约 179 亿美元），月增 14.7%、年增 59.7%，增速高于三季度约 51% 的水平；前 10 月累计 4 兆 4856.17 亿新台币、年增 43.3%，2 纳米出货进一步增加。同日董事会核准资本预算 409.267 亿美元（约 1.345 兆新台币）用于先进制程、先进封装与厂房建设，并把三季度现金股利提高到每股 9 元新台币；另核准在 5 亿美元额度内认购 Anthropic 普通股、5 亿美元认购 OpenAI 特别股——代工厂从「卖铲子」变成「持股客户」。摩根大通同步给出 2027 年美元营收再增约 40%、目标价 3300 元新台币的预期，并估算 2027/2028 年资本支出达 900 亿、1090 亿美元，2027 年 3 纳米仍将吃紧（英伟达占其 3 纳米出货 55%—60%），供应压力最晚 2028 年才缓解。（来源：中央社、工商时报、中国基金报，11月10—11日）

🔬 AI与大模型

1. 阿里官宣 Qwen4，Qwen4-Max 预览版只走订阅入口、两周即下线：11月11日阿里正式宣布新一代千问 Qwen4，旗舰 Qwen4-Max 预览版同日 10:00 开放，上下文 100 万 Token、单次输出上限约 39.3 万 Token（含推理），输入支持文本、图像与视频，主打复杂编程、前端设计与智能体自主执行。与过去两年旗舰发布习惯不同，官方没有公布任何基准分数、参数规模与常规 API 定价，且该预览仅通过 Token Plan 订阅提供、不开放按量付费，11月25日 24:00 即下线；个人套餐限时 8 折、新客再 5 折，叠加最低约 1 折、Lite 版 19.5 元起。千问办公、Qoder、千问 App 与 QwenStudio 同步接入。另有细节显示该预览推理仅部署在新加坡区域，提示词会跨境传输——两周窗口更像一次带流量控制的灰度，先看真实负载再决定全系与开源节奏。

2. 百度文心 5.5 Flash Preview 发布：2800 亿总参、140 亿激活，主打编程与 3D 建模：11月11日发布，采用混合稀疏注意力、多路由器 MoE 与 ECHO 多 Token 预测，支持百万 Token 长上下文、生成速度超 200 tokens/s，并首次引入自研 RSI 技术（衔接此前披露的 ERNIE Evolve 自动研究系统）。能力上重点补两块：一是通过 Blender、CAD 等工具专项训练，可从文本描述推断物体形状、比例与空间关系并转成可用 3D 模型；二是知识工作侧构建 30 万个工作空间、1000 万份参考文件、覆盖 40 多种文件类型。API 定价每百万 Token 输入忙时 2 元/闲时 1 元、输出忙时 8 元/闲时 4 元并限时五折，权重承诺 11月25日以 Apache 2.0 向全球开源。

3. DeepMind 发布 AlphaGenome 2：基因预测从「组织级」细化到「单细胞级」：11月11日发布，基于超过 1 亿个单细胞图谱训练，改为逐细胞类型、逐细胞状态预测 DNA 序列及变异对基因调控的影响，可解释「同一变异为何只在心肌细胞或受感染免疫细胞中致病」。在 TenK10K（28 种原代免疫细胞类型的大规模单细胞图谱）上，识别因果变异比例由原版微调后的 16% 提升到 30%，方向性基因效应由 23% 提升到 43%，接近翻倍。非商业研究经 AlphaGenome API 免费开放，商业研究可申请私有预览。

💡 产品与应用

1. 英伟达发布车载 VLA 模型 Alpamayo 2 Edge：约 20 亿参数，Thor 上延迟 160—190 毫秒：模型采用 Nemotron 骨干加扩散动作专家、支持自适应推理，在 DRIVE AGX Thor 平台上的推理延迟约 160—190 毫秒，闭环驾驶指标提升 48.9%。这是英伟达把「物理 AI」从数据中心推向车端本体的又一步，与同日 CoRL 上亮相的 GR00T 2 机器人世界动作模型形成车、机两条端侧产品线。

2. 腾讯元宝搜索上线独立网页版，把公众号与视频号变成差异化信源：11月11日腾讯把原本服务 B 端的搜索能力拆成面向消费者的独立产品，默认采用 AI 模式并把答案与参考资料并排呈现，可直接检索微信公众号与视频号内容，另设学术、机构、主流媒体等垂类入口，并承诺不做搜索广告。此举把微信生态内的独家内容变成了通用搜索的护城河。

3. EDA 开始被智能体接管：Cadence 发 Maestro 模型组合，Cognichip 要把芯片设计周期压到数天：Cadence 发布域专用模型组合 Maestro（含域内后训练 LLM、决策模型与可自我改进的 Agent 技能），与 AuraStack、ChipStack、InnoStack、ViraStack 等 AI Super Agent 及 RL 闭环打通，初步结果显示结果质量最高提升 30%、Token 效率提升至通用基座的 5 倍，首批模型四季度向早期客户开放，Socionext 称物理设计整体效率有望提升 5 倍。初创公司 Cognichip 则展示 ACI Enterprise 平台，训练数据超 1000 万条，可读规格、探索微架构、生成 RTL、执行验证与修 bug，目标把设计周期从数月压到数天，已参与 40 余个客户项目（客户含瑞萨、SiTime），一次评估以 55 页微架构规格为输入。

🏢 行业动态

1. OpenAI 三季度营收约 100 亿美元、环比增 50%，Codex 首次超过消费者业务成最大收入来源：据披露，企业业务与编程工具同时放量，公司内部称之为「营收拐点」，但现金流缺口与资本开支压力并存。同日软银确认对 OpenAI 的追加 300 亿美元投资已分三批（4 月、7 月、10 月各 100 亿）全部完成，累计投资 646 亿美元、持股约 13%；软银本季录得近两年首次净亏损。

2. 存储股集体大反弹，但大摩把英伟达移出「首选股」名单：11月11日美股，美光收涨 11.89%（成交 283.81 亿美元）、闪迪涨 13.69%、英特尔涨 7.46%、AMD 涨 7.32%，英伟达涨 2.87% 居成交额首位。反差在于摩根士丹利同日宣布将英伟达从其研究部首选股名单移除——该股自 10月2日入选以来累跌超 25%，触发该行首选股止损规则，但仍维持「增持」评级与 300 美元 12 个月目标价，并强调基本面判断未变。存储股上涨与前期费半急跌形成对照，也说明「股市担心 AI 泡沫、原厂担心订单不够」这两条线仍未合流。

💾 内存与半导体

1. 存储市场出现罕见错位：上游产能排到 2029 年，下游消费级却涨不动了：据 11月12日汇总，SK 海力士在财报会上称 DRAM 与 HBM 产能近乎售罄、客户申报的采购需求已超现有供给能力两倍以上，三星 2027 年 HBM 供应谈判完成、产能全部售罄，全球主要原厂产能排期已卖到 2029 年。但向下看，消费级存储上涨动能明显转弱：通用型 MLC NAND 10 月合约均价环比持平，已有原厂判断 NAND 价格的上涨趋势可能在其下一财年停止。（来源：新浪财经/环球市场播报，11月12日）

2. DDR4 连跌四周、DDR5 短期动能转弱，模组价仍在「补涨」：DDRWatcher 11月11日更新的当周读数（DRAMeXchange/TrendForce 口径）显示，DDR4 16Gb 颗粒均价 46.66 美元、周跌 2.4% 并已连跌四周（最新成交 46.50 美元，7 日 -3.1%、30 日 -5.1%）；DDR5 16Gb 均价 60.19 美元、周跌 1.4%（7 日 -2.0%），30 日涨幅已收窄到 +1.6%，距 41 周高点仅 2.0%，12 周仍累涨 13.0%；GDDR6 逆势微升 0.3% 至 12.51 美元。DDR5 与 DDR4 价差由四周前的 1.23 倍扩大到 1.29 倍，模组端仍在滞后补涨（DDR5 模组 243.15 美元、周涨 0.6%），合约价数据仍停留在 9月30日、已 42 天未重置。另一组 11月12日 08:00 更新的跟踪数据显示，DDR5 16Gb 报 60.65 美元、30 日 +6.31%、同比 +484%；移动端 LPDDR5X 16Gb（2GB/8533）报 29.82 美元、30 日 +7.52%、同比 +340%；512Gb TLC NAND 晶圆 16.35 美元、周跌 3.49%。（来源：DDRWatcher、MemoryIndex，11月11—12日）

3. CFM：Q4 服务器 DDR5 RDIMM 合约价仍涨 10%—15%，高容量 ASP 首破 3 美元/Gb：CFM 闪存市场上调本月报价，32GB RDIMM 涨 10.75% 至 1030 美元、64GB 涨 10.43% 至 1800 美元、96GB 涨 14.15% 至 3025 美元，高容量 RDIMM 的 ASP 率先超过 3 美元/Gb。长协与长协外价差进一步拉开：长协客户锁价锁量保交付，原厂把额外供应以更高价格分给非长协客户。11 月以来原厂未向下游模组厂释放新配额，行业 DDR5 内存条价格高位横盘；受美国中期选举等宏观不确定性影响，现货追单转谨慎，64GB RDIMM 现货由高位小幅回落，Q4 合约价与现货价差进一步收敛。渠道侧另有风险信号：部分基于低端降规资源、二手等非常规物料生产的 eMMC 近期传出品质问题，若个别厂商以更大幅度让价撬动买盘、其余厂商被动跟进，渠道 SSD 出货价恐被竞价拖累继续下跌。（来源：CFM 闪存市场，11月11—12日）

4. 双 11 全场甩卖、内存逆势不降：美光被曝叫停 45 亿美元扩产，机构把短缺预期写到 2029—2030 年：据央视财经 10 月下旬在华强北的实地采访，16G DDR5 内存条柜台报价普遍 1400—1600 元、32G 两三千元，且今年 2 月以来「一分没降」——同期 8 月线上笔记本均价 7885 元、同比涨 12%，游戏本普遍涨 2000—5000 元。Tom’s Hardware 测算仅 OpenAI 一家的内存需求就约相当于全球产量的 40%。裂缝确实出现：渠道端开始堆货、局部价格倒挂，有渠道商顶着库存降价清货，RTX 50 系二手价连续 11 天下跌；但 TrendForce 仍预测四季度内存合约价再涨 10%—15%，美光被曝叫停 45 亿美元扩产计划，业内对短缺持续时间的预期已写到 2029—2030 年，真降价的普遍判断最早也要 2027 年中期。（来源：什么值得买社区、央视财经、TrendForce，11月11—12日）